Dortmund, den 05.05.2022. Neben einem köstlichen Drei-Gänge-Menü und einem aktuellen   Kapitalmarktausblick von Boris Fahle, standen zwei weitere spannende Vorträge für die 20 Teilnehmer auf der Agenda. Stephan Fritz gab einen Ausblick bezüglich „Geldanlage in der Krise“ und Maximilian Seim überzeugte mit seinem Vortrag „Muti-Asset mal anders!“.

„Dauerkrise seit Jahrzehnten!“, so lautete der Einstieg des Vortrages von Stephan Fritz. Der Referent machte deutlich, dass es seit Jahrzehnten selten eine Zeit gab, in der die Gesellschaft von keiner Krise betroffen war. Trotz der verschiedenen Krisen wurde deutlich, dass die Aktien sich ungefähr alle zehn Jahre verdoppelt haben.

Er erläuterte die Begriffe Overestimation, Overplacement und Overprecision in Bezug auf Investments. Zu glauben, man wisse es besser, als man es tatsächlich tut, in Zusammenhang mit einer ausgereiften Selbstüberschätzung, kann Fehlinvestitionen nach sich ziehen. Erfahrene Portfoliomanager, welche glauben, sie könnten die künftigen Entwicklungen sicher vorhersehen, sind ein gutes Beispiel für Overprecision. Stephan Fritz belegte dies mit einem Zitat von Isaac Newton: „Was wir wissen, ist ein Tropfen – was wir nicht wissen, ein Ozean“.

Mit Arbeitsthesen statt Punktprognosen wagte Fritz einen Blick in die Zukunft. Die Inflation wird längere Zeit deutlich über zwei Prozent liegen. Dabei spielen die Dekarbonisierung, Deglobalisierung und Demographie eine große Rolle. Die Notenbanken nehmen die Inflationsbekämpfung ernst, stoßen aber in einem fragilen Finanzsystem an ihre Grenzen. Außerdem profitieren die Unternehmensumsätze und -gewinne von der Inflation.

Laut dem Portfolio Director kann man die Zukunft nicht vorhersagen, aber man kann bestmöglich vorbereitet sein. Die Empfehlung ist ein breit diversifiziertes Basisinvestment.

Maximilian Seim stellte zunächst die Historie und Werte von Rothschild & Co vor. Er gab den Gästen außerdem einen Einblick, über welches einzigartige Netzwerk das Unternehmen seit 250 Jahren verfügt.  Die Geschäftsfelder von Rothschild & Co sind Global Advisory, Wealth & Asset Management sowie Merchant Banking.

Mit der Einführung des Investmentprozesses „R-co Valor“ wird das Ziel der Maximierung einer langfristigen Performance verfolgt. Dabei ist die Suche nach der attraktivsten Assetklasse besonders entscheidend. Diesbezüglich wird die Assetklasse mit der höchsten Risikoprämie betrachtet. Das Erschließen der globalen Trends und Wachstumssektoren dient zur Identifikation von Investmentthemen auf der Sektorebene. Maximilian Seim verdeutlicht, dass die Technologiewerte mit Abstand den höchsten Anteil besitzen. Bei der anschließenden Besetzung der Themen mit Einzelaktien kommen nur die besten Themen in das Portfolio, maximal 50 Titel. Er wies darauf hin, dass das Risikomanagement durch aktive Steuerung die Flexibilität in jeder Markphase sicherstellen soll.

Hauptargumente für den R-co Valor sind laut Maximilian Seim unter anderem ein langer und erfolgreicher Track Record, konstantes Management sowie die Flexibilität einer Aktienquote von 0 bis 100%.
Gastgeber und Initiator Boris Fahle zeigte sich sehr zufrieden mit dem Verlauf der Veranstaltung. „Die Qualität der Referenten und teilnehmenden Investmentgesellschaften war auf höchstem Niveau. Wir freuen uns, wenn wir Mehrwerte aus dem komplexen Investmentmarkt an die Teilnehmer vermitteln konnten.“.